中证智能财讯 新北洋（002376）10月28日披露2023年第三季度报告。前三季度公司实现营业收入15.59亿元，同比下降5.27%；归母净利润亏损626.01万元，上年同期盈利1350.21万元；扣非净利润亏损1049.03万元，上年同期盈利1359.69万元；经营活动产生的现金流量净额为2.33亿元，上年同期为-2.94亿元；报告期内，新北洋基本每股收益为-0.01元，加权平均净资产收益率为-0.19%。
报告期内，公司合计非经常性损益为423.02万元，其中计入当期损益的政府补助为846.92万元。
公告显示，归母净利润变化主要由于公司本期对参股子公司通达金租确认的投资收益同比大幅减少。
以10月27日收盘价计算，新北洋目前市盈率（TTM）约为-106.77倍，市净率（LF）约为1.54倍，市销率（TTM）约为2.22倍。
公司近年市盈率（TTM）、市净率（LF）、市销率（TTM）历史分位图如下所示：
根据三季报，公司第三季度实现营业总收入5.97亿元，同比增长9.67%，环比增长4.27%；归母净利润-1706.64万元，同比下降22.83%，环比下降136.57%；扣非净利润-1838.33万元，同比下降43.00%，环比下降138.84%。
资料显示，公司的业务主要包括智能制造业务和服务运营业务。
2023年前三季度，公司毛利率为30.45%，同比上升1.87个百分点；净利率为0.64%，较上年同期下降1.77个百分点。从单季度指标来看，2023年第三季度公司毛利率为31.06%，同比上升3.78个百分点，环比下降0.60个百分点；净利率为-1.73%，较上年同期下降1.60个百分点，较上一季度下降10.79个百分点。
盈利能力方面， 2023年前三季度公司加权平均净资产收益率为-0.19%，同比下降0.57个百分点。公司2023年前三季度投入资本回报率为0.53%，较上年同期下降0.87个百分点。
2023年前三季度，公司经营活动现金流净额为2.33亿元，同比增加5.26亿元，主要系公司本期加强应收款项的回收，同时为生产备料、采购材料支付货款减少所致；筹资活动现金流净额-5.97亿元，同比减少5.87亿元，主要系公司本期增加债务偿还、减少银行借款所致；投资活动现金流净额-851.23万元，上年同期为2.21亿元，主要系公司本期理财产品到期回收金额减少所致。
进一步统计发现，2023年前三季度公司自由现金流为1.82亿元，上年同期为-1.38亿元。
2023年前三季度，公司营业收入现金比为113.62%，净现比为-3714.58%。
2023年前三季度，公司期间费用为5.13亿元，较上年同期增加1206.62万元；期间费用率为32.92%，较上年同期上升2.46个百分点。其中，销售费用同比下降10.03%，管理费用同比增长6.62%，研发费用同比增长8.82%，财务费用同比下降4.5%。
资产重大变化方面，截至2023年三季度末，公司货币资金较上年末减少36.68%，占公司总资产比重下降4.89个百分点；固定资产较上年末增加0.84%，占公司总资产比重上升2.44个百分点；长期股权投资较上年末增加4.71%，占公司总资产比重上升2.10个百分点；其他流动资产较上年末减少38.50%，占公司总资产比重下降0.86个百分点。
负债重大变化方面，截至2023年三季度末，公司短期借款较上年末减少43.39%，占公司总资产比重下降5.27个百分点，主要系公司本期一年期以内银行借款减少；一年内到期的非流动负债较上年末减少87.19%，占公司总资产比重下降0.53个百分点；应付债券较上年末增加3.87%，占公司总资产比重上升1.76个百分点；应付账款较上年末增加8.11%，占公司总资产比重上升0.85个百分点。
在偿债能力方面，公司2023年三季度末资产负债率为37.03%，相比上年末下降1.93个百分点；有息资产负债率为23.72%，相比上年末下降4.05个百分点。
2023年前三季度，公司流动比率为2.10，速动比率为1.40。
三季报显示，2023年三季度末的公司十大流通股东中，新进股东为摩根士丹利优享臻选六个月持有期混合型证券投资基金、周海霞、摩根士丹利领先优势混合型证券投资基金，取代了二季度末的UBS AG、摩根士丹利华鑫优享臻选六个月持有期混合型证券投资基金、梁兆朗。在具体持股比例上，威海北洋电气集团股份有限公司、石河子联众利丰投资合伙企业(有限合伙)、威海国有资产经营(集团)有限公司、门洪强、山东省高新技术创业投资有限公司、华夏能源革新股票型证券投资基金、丛强滋持股有所上升。
| 股东名称 | 持股数(万股) | 占总股本比例(%) | 变动比例(%) |
|---|---|---|---|
| 威海北洋电气集团股份有限公司 | 9273.85 | 14.301126 | 0.15 |
| 石河子联众利丰投资合伙企业(有限合伙) | 8084.99 | 12.467793 | 0.13 |
| 威海国有资产经营(集团)有限公司 | 4148.15 | 6.39682 | 0.07 |
| 门洪强 | 1249.23 | 1.926429 | 0.02 |
| 山东省高新技术创业投资有限公司 | 996.38 | 1.536501 | 0.02 |
| 华夏能源革新股票型证券投资基金 | 687.19 | 1.059706 | 0.01 |
| 丛强滋 | 615.49 | 0.949134 | 0.01 |
| 摩根士丹利优享臻选六个月持有期混合型证券投资基金 | 533.94 | 0.823387 | 新进 |
| 周海霞 | 438 | 0.675436 | 新进 |
| 摩根士丹利领先优势混合型证券投资基金 | 415.74 | 0.641102 | 新进 |
筹码集中度方面，截至2023年三季度末，公司股东总户数为3.01万户，较上半年末增长了1859户，增幅6.57%；户均持股市值由上半年末的18.70万元下降至16.31万元，降幅为12.78%。
指标注解：
市盈率=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负，此时用市盈率估值没有实际意义，往往用市净率或市销率做参考。
市净率=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式，即以截至最近一期财报（含预报）12个月的数据计算。市净率采用LF方式，即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时，不显示当期分位数，会导致折线图中断。
